Giá trị tài sản ròng là gì? Ý nghĩa của Giá trị tài sản ròng

Giá trị tài sản ròng (Net Worth) là một chỉ số quan trọng phản ánh sức khỏe tài chính của cá nhân hoặc tổ chức. Nó không chỉ giúp xác định sự chênh lệch giữa tài sản sở hữu và các nghĩa vụ tài chính mà còn đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý tài chính hiệu quả. Đặc biệt, đối với các quỹ đầu tư chứng khoán, việc xác định chính xác giá trị tài sản ròng không chỉ là một yêu cầu bắt buộc mà còn là yếu tố quyết định trong việc đánh giá và giao dịch chứng chỉ quỹ. 

Bài viết này của Arito sẽ làm rõ khái niệm về giá trị tài sản ròng và ý nghĩa của nó, cũng như cách thức xác định và các quy định liên quan đến việc đền bù thiệt hại khi có sai lệch trong định giá.

Giá trị tài sản ròng là gì? Giá trị tài sản ròng trong báo cáo tài chính như thế nào?

Giá trị tài sản ròng (Net Worth) là chỉ số phản ánh tổng giá trị tài sản của một cá nhân hoặc tổ chức, sau khi đã trừ đi toàn bộ các khoản nợ phải trả. Đây là một cách để đo lường sức khỏe tài chính, cho thấy sự chênh lệch giữa tài sản sở hữu và các nghĩa vụ tài chính. Giá trị tài sản ròng được chia thành hai nhóm chính:

1. Tài sản tài chính: Là những tài sản có giá trị dựa vào các quyền và nghĩa vụ tài chính gắn liền với nó, chứ không phải dựa vào bản chất vật chất. Các tài sản tài chính phổ biến gồm:
   • Tài sản đầu tư: Các tài sản được mua nhằm tạo ra lợi nhuận, như cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ, hoặc tiền gửi ngân hàng.
   • Tài sản thanh toán: Các tài sản sử dụng để thực hiện giao dịch, ví dụ như tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, hoặc séc.
2. Tài sản phi tài chính: Là các tài sản có giá trị vật chất, không liên quan đến quyền lợi hay nghĩa vụ tài chính. Ví dụ: nhà cửa, xe cộ, máy móc, thiết bị,…

Công thức tính giá trị tài sản ròng trong báo cáo tài chính:

Giá trị ròng = Tổng tài sản – Tổng nợ phải trả

• Tổng tài sản là tổng giá trị của mọi tài sản (bao gồm tài sản tài chính và tài sản phi tài chính).
• Tổng nợ phải trả là tổng các khoản nợ phải trả cho các chủ nợ.

Lưu ý: Đây là thông tin mang tính chất tham khảo và cần được áp dụng tùy theo từng hoàn cảnh cụ thể.

Xác định giá trị tài sản ròng của quỹ đầu tư chứng khoán được thực hiện như thế nào?

Theo Điều 6 Thông tư 98/2020/TT-BTC, việc xác định giá trị tài sản ròng của quỹ đầu tư chứng khoán được thực hiện thông qua các quy trình và quy định sau:

1. Công ty quản lý quỹ là tổ chức chính xác định giá trị tài sản ròng của quỹ, bao gồm giá trị tài sản ròng trên một chứng chỉ quỹ và trên một lô chứng chỉ quỹ ETF. Giá trị tài sản ròng của quỹ được xác định theo công thức.

Giá trị tài sản ròng của quỹ = Tổng giá trị tài sản – Tổng nợ phải trả của quỹ.

1. • Tổng giá trị tài sản của quỹ được xác định theo giá thị trường hoặc giá trị hợp lý của tài sản (nếu không thể xác định giá thị trường).
   • Tổng nợ phải trả là các khoản nợ hoặc nghĩa vụ thanh toán của quỹ tính đến ngày gần nhất trước ngày định giá.
2. Giá trị tài sản ròng trên một chứng chỉ quỹ: Được tính bằng giá trị tài sản ròng của quỹ chia cho tổng số chứng chỉ quỹ đang lưu hành.
3. Giá trị tài sản ròng trên một lô chứng chỉ quỹ ETF: Được tính bằng giá trị tài sản ròng của quỹ chia cho tổng số lô chứng chỉ quỹ ETF đang lưu hành.
4. Làm tròn giá trị tài sản ròng: Giá trị tài sản ròng của quỹ được làm tròn theo quy định trong lĩnh vực kế toán, kiểm toán. Phần dư phát sinh từ việc làm tròn sẽ được hạch toán vào quỹ.
5. Sổ tay định giá: Công ty quản lý quỹ phải xây dựng sổ tay định giá bao gồm các nội dung sau:
   • Nguyên tắc và tiêu chí lựa chọn tổ chức cung cấp báo giá (không phải là người có liên quan đến công ty quản lý quỹ và ngân hàng giám sát).
   • Nguyên tắc, quy trình và phương pháp định giá tài sản của quỹ phải rõ ràng và tuân thủ quy định pháp luật và Điều lệ quỹ.
6. Ủy quyền cho ngân hàng giám sát: Công ty quản lý quỹ có thể ủy quyền cho ngân hàng giám sát thực hiện việc xác định giá trị tài sản ròng của quỹ và các giá trị liên quan. Trong trường hợp này, công ty và ngân hàng giám sát cần có cơ chế kiểm tra, đối chiếu và giám sát chặt chẽ để đảm bảo tính chính xác và tuân thủ các quy định của pháp luật.

Quá trình xác định giá trị tài sản ròng của quỹ đầu tư chứng khoán cần đảm bảo tuân thủ đầy đủ các quy định pháp lý và quy trình minh bạch, hợp lý nhằm mang lại sự chính xác trong việc đánh giá tài sản của quỹ.

Đền bù thiệt hại khi định giá sai giá trị tài sản ròng của quỹ đầu tư chứng khoán

Theo Điều 36 Thông tư 98/2020/TT-BTC, nếu công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán định giá sai giá trị tài sản ròng của quỹ, thì công ty đó phải đền bù thiệt hại cho quỹ và nhà đầu tư giao dịch chứng chỉ quỹ khi có sai lệch với mức độ như sau:

1. Quỹ trái phiếu: Nếu sai lệch từ 0,75% giá trị tài sản ròng trở lên, công ty quản lý quỹ phải đền bù.
2. Các quỹ khác (quỹ cổ phiếu, quỹ hỗn hợp, v.v.): Nếu sai lệch từ 1% giá trị tài sản ròng trở lên, công ty quản lý quỹ phải đền bù.

Như vậy, công ty quản lý quỹ cần đảm bảo tính chính xác trong việc xác định giá trị tài sản ròng của quỹ để tránh xảy ra các sai sót và chịu trách nhiệm đền bù thiệt hại nếu sai lệch vượt qua mức quy định.

Tóm lại, giá trị tài sản ròng là một chỉ số quan trọng để đánh giá tình hình tài chính của cá nhân, tổ chức, hay quỹ đầu tư. Việc xác định chính xác giá trị tài sản ròng không chỉ giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định đúng đắn mà còn bảo vệ quyền lợi của họ trong các giao dịch. Đặc biệt, đối với các quỹ đầu tư chứng khoán, việc tuân thủ các quy trình định giá và đền bù thiệt hại khi có sai lệch là điều cần thiết để đảm bảo sự minh bạch và công bằng trong thị trường tài chính.